你是不是長期指數型投資或ETF定存的投資風格呢？如果是的話，這堂課非常適合你，我們都知道指數化投資屬於一個衡量時間投入與承擔風險後，CP值相當高的一個投資模式，只要定期定額長期投入在效率高且費用低廉的指數型商品中，就可以在『長期』獲得一個不錯的報酬率，但是如果有一個方式可以讓你每年額外再多取得一些些正的報酬率，在長期複利的效果會相當顯著。

善用衍生性商品可在長期產生超額利潤

衍生性金融商品(Financial Derivatives)常常被一般的投資大眾所排斥，因為相對於常見的股票或基金來說複雜不少，且新聞媒體中充斥了很多交易衍生性商品產生虧損的議題，讓衍生性金融商品充滿著臭名，所以一般投資大眾都選擇邏輯較為簡單的股票或ETF來進行長期投資，但衍生性商品有一些良好的性質，可以讓我們在維持承擔的風險不變下，減少長期隱含成本與增加收益。

連身為長期投資者的股神巴菲特(Warren Buffett)都會使用大量的選擇權來建立波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)的投資部位，選擇權交易應用在長期投資者好處非常多。

持有部位觀念改變年化報酬可額外增加３至５％以上

學會判斷衍生性商品的關鍵數據，在投資目標與風險保持一致下，將投資工具上做部分的轉換，將可獲得比無腦投資股票或ETF獲得更高的稅後收益。

在這堂課中，我會這樣教會你…

從投資觀念出發

衍生性金融商品領域相當艱深，充斥著各種數學模型與統計方法，但要操作這套策略只需要了解『觀念』與『直覺』就可以了，透過觀念與直覺的判斷來切換投資部位工具，就可以輕鬆取得相對的投資優勢。

同步檢視投資部位

你現在的投資部位是什麼呢？請列出你的投資工具與操作方式，我們將會仔細檢視各種投資模式的成本與劣勢，目標是讓每個人的『稅後』收益盡可能放大。

擬定交易準則

提高收益當然不是放著不管，還是需要稍微動作的「半主動式管理」，首先，我們需要評估你要多久審視一下投資部位，又或著可以根據一些客觀標準來判斷選擇權部位建立位置與方向，投資積極度可以選擇小辣、中辣、大辣與不辣，根據每個人的條件狀況而改變，相信你一定能找到最適當的操作頻率與方法。

台股與美股都適用的模式

相信身處台灣的大家對於自家指數的投資一定是比較高的，而近年海外市場的指數投資也持續快速成長，而這套方法對於台股與美股是同樣適用。