進階指數化投資|利用衍生性金融商品提升投資績效
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關於此課程
你是不是長期指數型投資或ETF定存的投資風格呢?如果是的話,這堂課非常適合你,我們都知道指數化投資屬於一個衡量時間投入與承擔風險後,CP值相當高的一個投資模式,只要定期定額長期投入在效率高且費用低廉的指數型商品中,就可以在『長期』獲得一個不錯的報酬率,但是如果有一個方式可以讓你每年額外再多取得一些些正的報酬率,在長期複利的效果會相當顯著。
善用衍生性商品可在長期產生超額利潤
衍生性金融商品(Financial Derivatives)常常被一般的投資大眾所排斥,因為相對於常見的股票或基金來說複雜不少,且新聞媒體中充斥了很多交易衍生性商品產生虧損的議題,讓衍生性金融商品充滿著臭名,所以一般投資大眾都選擇邏輯較為簡單的股票或ETF來進行長期投資,但衍生性商品有一些良好的性質,可以讓我們在維持承擔的風險不變下,減少長期隱含成本與增加收益。
連身為長期投資者的股神巴菲特(Warren Buffett)都會使用大量的選擇權來建立波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)的投資部位,選擇權交易應用在長期投資者好處非常多。
持有部位觀念改變年化報酬可額外增加3至5%以上
學會判斷衍生性商品的關鍵數據,在投資目標與風險保持一致下,將投資工具上做部分的轉換,將可獲得比無腦投資股票或ETF獲得更高的稅後收益。
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在這堂課中,我會這樣教會你…
從投資觀念出發
衍生性金融商品領域相當艱深,充斥著各種數學模型與統計方法,但要操作這套策略只需要了解『觀念』與『直覺』就可以了,透過觀念與直覺的判斷來切換投資部位工具,就可以輕鬆取得相對的投資優勢。
同步檢視投資部位
你現在的投資部位是什麼呢?請列出你的投資工具與操作方式,我們將會仔細檢視各種投資模式的成本與劣勢,目標是讓每個人的『稅後』收益盡可能放大。
擬定交易準則
提高收益當然不是放著不管,還是需要稍微動作的「半主動式管理」,首先,我們需要評估你要多久審視一下投資部位,又或著可以根據一些客觀標準來判斷選擇權部位建立位置與方向,投資積極度可以選擇小辣、中辣、大辣與不辣,根據每個人的條件狀況而改變,相信你一定能找到最適當的操作頻率與方法。
台股與美股都適用的模式
相信身處台灣的大家對於自家指數的投資一定是比較高的,而近年海外市場的指數投資也持續快速成長,而這套方法對於台股與美股是同樣適用。
What Will You Learn?
- 台股、美股都適用的指數策略
- 看懂衍生性商品契約
- 如何交易衍生性商品
- 利用衍生性商品提升長期投資績效
- 不需選股或市場擇時就可產生出的Alpha
Course Content
審視你目前的投資組合
-
你有算過目前的長期投資組合成本嗎?
17:38 -
市值加權還是風格選股呢?
14:31 -
殖利率很重要嗎?
10:05 -
回測結果
07:06 -
投資稅務規劃
00:00
提升長期投資績效:捕捉期貨轉倉逆價差
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期貨交易
19:48 -
誰低我就買誰:期現貨價差
15:46 -
越轉越肥(瘦?):轉倉價差
13:07
提升長期投資績效:選擇權策略
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選擇權商品介紹
17:03 -
賣出大漲的機率:Covered Call
17:17 -
Cash Secured Put
12:42 -
補充教材:LEAPS Call
00:00
提升長期投資績效:閒置資金收益來源
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誰偷走了我的利息?
16:28
建議的長期投資模式(台股)
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建立台股指數型投資資產池
17:40 -
期貨選擇權操作模式補充
建議的長期投資模式(美股)
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開立海外券商帳戶
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建立美股指數型投資資產池
10:47 -
美股選擇權操作補充